Vår målsättning är att över tiden skall ca 30 % av Kåpan Pensioners tillgångar vara placerade i aktier, normalt är hälften av innehavet noterat på Stockholmsbörsen och den andra hälften placerade på andra marknader.

Risken med att placera i aktier ligger i det föränderliga värdet, kursen, och när det gäller utländska aktier tillkommer dessutom valutarisken. Men risk är också kopplat till möjlighet och därför är det bra att ha en del av det förvaltade kapitalet placerade i aktier. Om räntebärande tillgångar som obligationer och andra värdepapper står för tryggheten i förvaltningen så kan aktierna stå för möjligheterna att få en ännu bättre avkastning.

Kåpan Pensioners styrelse har fastställt ett placeringsreglemente som begränsar aktiekursrisken. Aktieportföljen ska vara så diversifierad att enskilda placeringar inte utgör för stor risk. Riskspridningen skall dessutom ske genom placeringar inom olika branscher och på olika marknader. Vi använder ochså olika typer av derivatinstrument t.ex. köpoptioner för att öka avkastningen inom ramen för styrelsens angivna riskmandat.

I regel placerar vi ca 50 % i svenska aktier. Övriga OECD-länder ca 35 % och resterande del i utvecklingsländer.