När det gäller Kåpan Pensioner som förening är totalavkastningen ett viktigt begrepp. Totalavkastning är den faktiska avkastning som vi får på det kapital vi förvaltar för våra medlemmars räkning. Det är totalavkastningen som ökar eller minskar värdet på våra tillgångar och som skapar överskott eller underskott i föreningens ekonomi. Om det finns överskott är det möjligt att betala ut återbäringsränta till dig. Totalavkastningen består både av direktavkastning, till exempel räntebetalningar och aktieutdelningar, och värdeförändring på tillgångarna, till exempel högre eller lägre aktiekurser.

För dig som pensionstagare kommer avkastningen dig till del i form av:

• Garanterad ränta

• Återbäringsränta

• Avdrag för kostnader

Vill du se nivån på våra låga kostnader i jämförelse med andra pensionsbolag. Tryck här.

Garanterad ränta

De premier som betalas in till en traditionell försäkring kan inte minska i värde. Det beror på att det i traditionella försäkringar alltid finns en garanterad ränta. Den garanterade räntan är den lägsta avkastning du kan få på de pengar du betalar in. Den garanterade räntenivå som gäller när du gör din inbetalning kommer du alltid att ha på just de pengarna. Ett exempel är en premie som betalades in till Kåpan Pensioner år 1999 har en garanterad ränta på 5,2 %. Den räntenivån gäller ända tills vi betalar ut det insatta kapitalet till dig igen i form av pension.

Återbäringsränta

Även om det är bra med en garanterad ränta så är det troligtvis återbäringsräntan som slutligen påverkar storleken på din pension. Den betalas ut som extra ränta när det finns överskott i föreningen och kan därför variera över tiden och kan vara både positiv och negativ..

Återbäringsräntan bestäms för varje år och gäller bara för det året. Till skillnad från den garanterade räntan kan återbäringsräntan i värsta fall vara negativ och när det händer måste man "ta tillbaka" pengar från tidigare års överskott dvs. de år då återbäringsräntan varit högre än den garanterade räntan. Återbäringsräntan för varje år beslutas av styrelsen i febr/april året efter.



Sammanfattningsvis har du på 10 000 kr i insatt kapital under fyra år fått 1 255 kr i garanterad ränta och därutöver 213 kr i ej garanterad återbäring.

I detta räkneexempel har ingen hänsyn tagits till skatter och förvaltningskostnader. Dessutom rör detta sig bara om en enda premieinbetalning och därför bara en enda garanterad ränta.

Din faktiska ränta efter avkastningsskatt och kostnader – nettoräntan

En garanterad ränta är tryggt och bra men ännu bättre är det när återbäringsräntan ger god utdelning. Men det du kanske inte alltid tänker på är att det ska göras avdrag för skatt och förvaltningskostnader och att det är den nettoränta som sen blir kvar som är det riktigt intressanta och det är den som faktiskt ökar din pension.

Avkastningsskatten är lika för alla pensionstagare och är en schablonskatt på pensionssparande som när vi beräknar din nettoränta dras av från bruttoräntan. Avkastningsskatten är 15 % av statslåneräntan det vill säga ca 0,5 % av ditt pensionskapital. Skatten motsvarar den skatt du själv betalar på avkastningen på ditt eget ditt eget sparande dvs. bankräntor, utdelningar eller aktievinster, som är på 30 %, men är inte direkt jämförbar.

Avdragen för skatt och kostnader görs både på återbäringsräntan och på den garanterade räntan. Har man då som Kåpan Pensioner låga kostnader är det förstås en stor fördel för dig som sparare.

Vad du faktiskt får i avkastning - ett exempel

Under år 2006 fick du 10 % i återbärningsränta från Kåpan Pensioner. Genomsnittet för de svenska pensionsbolagen som är med i PA 03 valet år 2006 var 5,6 % (källa: Försäkringsförbundet). Den angivna räntan är en bruttoränta och från den dras avkastningsskatten och de administrativa kostnaderna.

Det finns ingen enhetlig redovisning av kostnaderna i pensionsbolagen vilket gör att både vi och du som sparare har svårt att jämföra samtliga kostnader. Vår bedömning är att den genomsnittliga kostnaden för pensionsbolagen de senaste åren har varit upp till ca 1 %. Nivån på avdragen för kostnaderna utgör då en relativt stor del av din avkastning och därmed nivån på din framtida pension. Om du är 45 år så blir din pension ca 15 % högre från oss när du väl går i pension, allt annat lika.Vi på Kåpan Pensioner arbetar hela tiden med att försöka minska de administrativa kostnaderna. Nedan finns ett exenpel på vad din avkastning blir hos oss på Kåpan i jämförelse med ett annat pensionsbolag:

                                        Kåpan                    Pensionsbolag
Återbäringsränta, brutto:      10,0                                      5,6
Avkastningsskatt, schablon:  -0,5                                     -0,5
Administrativa kostnader:     -0,1                                     -0,5
Den avkastning du får:      9,4                                      4,6